Bí quyết đầu tư cổ phiếu của Warren Buffett

Bí quyết đầu tư cổ phiếu của Warren Buffett là gì

Hiện, Forbes ước tính giá trị tài sản ròng của Buffett đạt 117,5 tỉ USD, đưa nhà đầu tư 93 tuổi trở thành người giàu thứ năm thế giới. Một trong những yếu tố quan trọng giúp tỷ phú Mỹ đạt được khối tải sản lớn là khả năng lựa chọn cổ phiếu theo trường phái đầu tư giá trị. Chiến lược đầu tư giá trị của Warren Buffett chính là chìa khóa để lựa chọn cổ phiếu sinh lời.

Xem thêm:

Tìm hiểu về huyền thoại bán khống Michael Burry

Cách đầu tư chứng khoán chi tiết nhất cho người mới bắt đầu

Theo đuổi chiến lược đầu tư giá trị

Ông lựa chọn cổ phiếu dựa trên một số yếu tố như khả năng kiếm tiền ổn định, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tốt, ban lãnh đạo có năng lựa quản lý và định giá phù hợp..

Chiến lược đầu tư giá trị xem xét giá trị nội tại của cổ phiếu thay vì chỉ tập trung vào các chỉ báo ký thuật như khối lượng, trung bình giá,… Để xác định giá trị nội tại của công ty, theo Warren Buffett, nhà đầu tư nên dựa vào báo cáo tài chính và các chỉ số được công bố trong báo cáo.

Để hiện thực hóa quan điểm đầu tư, dưới đây là một số câu hỏi tỷ phú 92 tuổi sử dụng khi chọn cổ phiếu.

Tình hình hoạt động của công ty như thế nào

Nhà đầu tư nên nhìn vào ROE, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu để biết lợi nhuận cổ đông có thể nhận được từ khoản đầu tư. Điều này cũng cho thấy tỷ lệ nhà đầu tư có thể thu lợi từ cổ phiếu.

Buffett luôn nhìn vào ROE để biết doanh nghiệp hoạt động như thế nào và so sánh hiệu quả với doanh nghiệp cùng ngành. Để đánh giá chính xác, nhà đầu tư nên xem xét ROE của công ty trong ít nhất 5 đến 10 năm.

Các khoản nợ của công ty

Một công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lớn sẽ không hấp dẫn Buffett bởi phần lớn doanh thu sẽ dùng để trả nợ. Tỷ phú Mỹ ưa thích những doanh nghiệp có thể tăng trưởng doanh thu từ vốn cổ đông (SE).

Một công ty có vốn chủ sở hữu dương, đồng nghĩa, công ty có thể tạo ra dòng tiền để trang trải các khoản nợ và không dựa vào nợ để duy trì hoạt động. Nợ thấp và vốn chủ sở hữu mạnh là hai thành tố chính giúp lựa chọn cổ phiếu tiềm năng.

Tỷ suất lợi nhuận ra sao

Buffett tìm kiếm các công ty có tỷ suất lợi nhuận tốt, đặc biệt, tỷ suất lợi nhuận có xu hướng tăng. Giống như ROE, ông xem xét tỷ suất lợi nhuận trong vài năm để xác định xu hướng. Các công ty nằm trong “tầm ngắm” của Buffet có ban quản lý kiểm soát chi phí hoạt động tốt, giúp tăng tỷ suất lợi nhuận thường niên.

Sản phẩm công ty có gì đặc biệt

Tỷ phú Mỹ coi công ty sản xuất các sản phẩm có thể thay thế bởi một doanh nghiệp khác đầy tính rủi ro. Ông quan niệm, nếu doanh nghiệp không có gì khác biệt so với các đối thủ thì cũng ít có khả năng sinh lời vượt bậc.

Định giá cổ phiếu có ở mức hấp dẫn không

Điểm mấu chốt trong bí quyết đầu tư cổ phiếu của Warren Buffett là tìm kiếm các công ty có nền tảng cơ bản tốt, đang được định giá thấp để tìm kiếm cơ hội sinh lời.

Mục tiêu của những nhà đầu tư giá trị như Buffet là phát hiện những công ty bị định giá thấp so với giá trị nội tại. Một doanh nghiệp tiềm năng được ông đánh giá trên một số yếu tố như quản trị doanh nghiệp, tiềm năng tạo doanh thu…

Xem thêm:

7 cách lọc cổ phiếu tốt để sinh lời cho nhà đầu tư

Những loại cổ phiếu không nên mua để tránh gặp sóng gió

Chọn cổ phiếu của công ty chi trả cổ tức

Bên cạnh sở trường chọn doanh nghiệp tốt, một bí quyết đầu tư cổ phiếu của Warren Buffett khác là chiến lược lựa chọn những cổ phiếu chi trả cổ tức. Cổ phiếu trả cổ tức là cổ phiếu của các công ty thường xuyên chia sẻ một phần lợi nhuận cho cổ đông, thường dưới dạng tiền mặt.

Hầu hết các công ty mà công ty Berkshire Hathaway của ông Buffett đầu tư đều trả cổ tức. Theo một phân tích của Dow Jones Market Data, Berkshire dự kiến thu về 5,7 tỷ USD cổ tức bằng tiền mặt từ danh mục cổ phiếu của mình trong năm nay. Trong đó, gần 20% đến từ cổ phiếu Chevron – một trong những mã chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục. Tập đoàn năng lượng của Mỹ đã chi trả cổ tức cho cổ đông trong suốt 36 năm qua.

“Ông ấy yêu thích cổ tức và các chương trình mua lại cổ phiếu”, ông Todd Finkle, giáo sư tại Đại học Gonzaga University và là tác giả của một cuốn sách về sự nghiệp của ông Buffett, nhận xét.

Cổ phiếu trả cổ tức thường có sức hấp dẫn lớn với nhiều nhà đầu tư bởi mang lại một khoản chi trả ổn định giống như trái phiếu, đồng thời cũng có tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn hơn nhiều nếu giá cổ phiếu tăng lên.

Tập trung đầu tư vào bản thân

Buffet có nhiều nguyên tắc đầu tư, nhưng có một nguyên tắc bất di bất dịch là đầu tư vào bản thân. Ông nhấn mạnh việc khi đủ kiến thức và kinh nghiệm, ai cũng có thể trở thành nhà đầu tư giỏi.

Việc đầu tư vào bản thân theo quan niệm của tỷ phú 92 tuổi gồm cả việc thực hành tài chính tốt như không tiêu vượt quá thu, tránh nợ thẻ tín dụng, tiết kiệm và tái đầu tư…