Chỉ báo Momentum là gì, cách giao dịch với Momentum hiệu quả
GM Invest
Chỉ báo Momentum là gì
Chỉ báo Momentum (hay còn gọi chỉ báo xung lượng) đo lường tỷ lệ thay đổi của giá cổ phiếu theo thời gian. Biểu đồ cập nhật liên tục tạo thành một dao động trong khoảng trên và dưới 0.
Nhà đầu tư sử dụng chỉ báo này kết hợp các tín hiệu khác để phân tích xác định điểm cổ phiếu có thể tăng giá hoặc đảo chiều, dự đoán xu hướng tiếp theo của thị trường trong khoảng thời gian nhất định thông qua cách tìm kiếm sự phân kỳ, đường chéo giữa và các chỉ số giới hạn.
Cách tính chỉ báo Momentum
Nhà đầu tư tính chỉ báo Momentum bằng cách so sánh giá đóng của của phiên giao dịch hiện tại với giá đóng cửa n phiên giao dịch trước đó:
M = (CP : CPn) x 100
Trong đó:
M: Chỉ báo Momentum
CP: Giá đóng cửa tại phiên giao dịch hiện tại
CPn: Giá đóng cửa tại phiên giao dịch thứ n trước đó
n: Khoảng thời gian được xác định bởi mỗi nhà đầu tư tùy vào từng chiến lược khác nhau.
Ví dụ cách tính chỉ báo xung lượng của một cổ phiếu:
Giá hiện tại: 109,10, Giá phiên trước đó 10 ngày: 102,50
M = (109,10 : 102,50) x 100 = 106,43
Nguồn gốc của chỉ báo Momentum là gì
Thuật ngữ “động lượng” hướng đến vận tốc (hoặc tốc độ) của một xu hướng giá cụ thể trong giá cổ phiếu. Vì vậy, khi giá cổ phiếu giảm hoặc tăng, chỉ báo này sẽ tính toán động lượng hoặc tốc độ di chuyển của nó.
Nguồn gốc của khái niệm động lượng bắt nguồn từ cuối thế kỷ 20. Năm 1978, kỹ sư cơ khí người Mỹ John Welles Wilder Jr đã giới thiệu chiến lược chỉ báo xung lượng. Khái niệm này liên quan đến tăng tốc và giảm tốc, và cổ phiếu di chuyển theo một hướng nhất định, lên hoặc xuống. Chỉ báo xung lượng đo lường tốc độ mà cổ phiếu sẽ tuân theo một xu hướng giá nhất định.
Chỉ báo Momentum là một trong các chỉ báo kỹ thuật chứng khoán thường được sử dụng để đo lường tốc độ thay đổi giá của cổ phiếu, sẽ thể hiện đà tăng hay giảm của giá chứng khoán thông qua tốc độ hoặc tỷ lệ mà giá của cổ phiếu thay đổi.
Từ đó, chỉ báo này cũng cho thấy sự biến đổi trong tâm lý thị trường, khi các chỉ báo này đạt đến các vùng cực đoan (quá mua, quả bán) sẽ là các tín hiệu cảnh báo xu hướng thị trường có thể đảo chiều. Ngoài ra, chỉ báo động lượng còn là một công cụ hữu ích để xác định các thay đổi về phân kỳ.
Cách giao dịch với chỉ báo Momentum là gì
Chỉ báo xung lượng hoạt động tốt nhất khi được sử dụng với các công cụ giao dịch khác. Hầu hết các nhà giao dịch lành nghề đều xem xét các chỉ số khác như đường MA, đường chéo 100, phân kỳ…khi đưa ra lựa chọn mua hoặc bán.
Tín hiệu mua
- Nhà đầu tư nên mua vào khi chỉ báo Momentum vượt qua đường 100 theo chiều từ dưới lên. Khoảng cách của đường Momentum càng xa đường tham chiếu, đà tăng sẽ càng mạnh. Ngược lại, nếu như gần với đường tham chiếu, biến động sẽ càng yếu. Cổ phiếu tăng giá khi chỉ báo Momentum ở trên đường 100.
Cổ phiếu tăng giá khi chỉ báo Momentum ở trên đường 100. - Kết hợp chỉ báo Momentum và đường MA với những chu kỳ khác nhau. Chu kỳ càng dài thì độ chính xác càng cao, thường là 9, 14, 21. Nếu đường Momentum đi lên và cắt đường MA thì nhà đầu tư có thể vào lệnh Mua.
- Phân kỳ giảm: Xảy ra khi giá tăng, nhưng các đỉnh của chỉ báo Momentum giảm. Điều này cho thấy khi giá tăng, động lực mua chậm lại.
Tín hiệu bán
- Ngược lại với tín hiệu mua, khi chỉ báo Momentum cắt xuống dưới đường chéo 100 có nghĩa giá của cổ phiếu đã đạt mức cao nhất và đang đảo chiều hoặc giá đã phá vỡ mức thấp gần nhất., là một tín hiệu giảm giá.
- Nếu đường Momentum đi xuồng và cắt đường MA thì nhà đầu tư có thể vào lệnh Bán.
- Phân kỳ tăng: Giá cổ phiếu đi xuống, nhưng các đáy của chỉ báo xung lượng tăng. Điều này cho thấy khi giá giảm, động lực bán chậm lại.
Tín hiệu thoát
Khi chỉ báo Momentum giảm xuống dưới 100 hoặc các đường trung bình động cắt nhau theo hướng ngược lại.
Ý nghĩa của chỉ báo Momentum là gì
Chỉ báo Momentum là chỉ báo động lượng cổ điển nhất. Mặc dù ngày nay đã có nhiều chỉ báo hiệu quả hơn và được nhiều nhà đầu tư ưa dùng hơn nhưng Chỉ báo Momentum vẫn là công cụ khá hiệu quả trong phân tích kỹ thuật. Và dưới đây là những ý nghĩa của chỉ báo Momentum trong việc phân tích, nhận định thị trường và tìm kiếm điểm mua-bán.
Đánh giá sức mạnh của xu hướng
Đây là một trong những ý nghĩa quan trọng của chỉ báo động lượng Momentum. Dựa trên vị trí của đường Momentum và đường tham chiếu, chúng ta có thể đánh giá xu hướng đang có chiều hướng tăng/giảm mạnh hay yếu hay chuẩn bị di chuyển sideway.
-Khi đường Momentum nằm trên đường tham chiếu 0, cho thấy giá của phiên giao dịch hiện tại cao hơn phiên (n) trước đó, giá đang nghiêng về phe mua, thị trường tăng giá. Nếu khoảng cách của đường Momentum càng xa đường tham chiếu thì đà tăng càng mạnh và biến động yếu nếu gần đường tham chiếu.
-Khi đường Momentum nằm dưới đường tham chiếu 0, xu hướng giá đang diễn ra là giảm, giá của phiên hiện tại thấp hơn giá của phiên trước đó (phiên n). Đường Momentum càng nằm sâu bên dưới, cách xa đường tham chiếu thì đà giảm càng mạnh và sideway nếu đường Momentum gần đường tham chiếu.
Tín hiệu phân kỳ với đường giá
Với các chỉ báo động lượng nói chung và chỉ báo Momentum nói riêng thì phân kỳ với đường giá chính là một tín hiệu vô cùng quan trọng để xác định điểm đảo chiều.
Sự phân kỳ của chỉ báo động lượng là tình huống xu hướng đường giá chính đang diễn ra theo một chiều và đường dao động đang hiển thị ngược lại. Đây là chìa khóa để các chỉ báo tiết lộ nơi có thể xảy ra sự đảo chiều giá.
Trong phân tích kỹ thuật, sự phân kỳ thường được coi là một trong những chỉ báo mạnh mẽ nhất về biến động giá. Có hai trường hợp phân kỳ:
Phân kỳ dương – Giá thị trường đang hiển thị các mức thấp thấp hơn liên tiếp, một xu hướng giảm, nhưng chỉ báo dao động đang hiển thị một xu hướng tăng.
Phân kỳ âm – Thị trường đang cho thấy các đỉnh cao hơn liên tiếp, một xu hướng tăng, nhưng chỉ báo dao động đang cho thấy một xu hướng giảm.
Xác định tín hiệu mua bán
Không chỉ cung cấp thông tin đánh giá sức mạnh xu hướng, tìm kiếm tín hiệu mua bán tiềm năng mà chỉ báo Momentum còn giúp NĐT bảo toàn lợi nhuận.
Tín hiệu mua: Nếu đường dao động đi lên từ vùng âm và vượt lên trên đường 0, đây là tín hiệu mua.
Tín hiệu bán: Nếu đường dao động đi xuống từ vùng dương và đi xuống dưới đường 0, đây là tín hiệu bán.
Cách giao dịch với chỉ báo Momentum
Việc sử dụng các bộ dao động động lượng nên bao gồm các chỉ báo kỹ thuật khác bao gồm Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD), Dải bollinger (BB), Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và RSI ngẫu nhiên (StochRSI). Tất cả đều xác định tốc độ hoặc tốc độ thay đổi giá của chứng khoán.
Các chỉ báo này cung cấp thông tin chi tiết về các mức hỗ trợ và kháng cự mà chỉ báo Momentum còn thiếu. Trên biểu đồ giá chứng khoán, NĐT có thể kết hợp tất cả các chỉ báo trên cùng một lúc. Để phân tích kỹ thuật chi tiết, chúng ta nên hợp nhất các chỉ báo trên cùng một biểu đồ chứng khoán:
Vì đường dao động Chỉ báo Momentum không có ranh giới trên và dưới, nghĩa là không có giới hạn tăng hoặc giảm. Điều này làm cho việc giải thích tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức mang tính chủ quan. Vì vậy, không nên sử dụng một cách riêng lẻ, mà nên áp dụng Chỉ báo Momentum kết hợp với các chỉ báo bổ sung.
Các chỉ báo MOM, RSI, StochRSI, MACD và Bollinger Bands được kích hoạt trên biểu đồ ngày – mỗi chỉ báo đưa ra một kết quả duy nhất. Các chỉ báo này có thể cung cấp thêm bối cảnh về các điểm giới hạn trên và dưới mà chỉ báo Momentum còn thiếu.
RSI: Nếu đường chạm vào ngưỡng trên, giá đang đạt mức mua/kháng cự quá mức. Nếu đường này chạm ngưỡng dưới, nó sẽ chạm mức hỗ trợ/bán quá mức.
StochRSI: Tương tự như với RSI, nhưng chỉ báo dao động dễ bay hơi hơn và di chuyển nhanh hơn.
MACD: Nếu đường màu đỏ di chuyển trên đường màu xanh, đó là tín hiệu giảm giá. Nếu đường màu xanh di chuyển trên đường màu đỏ, đó là tín hiệu tăng giá.
Dải bollinger: Các dải màu xanh bao quanh các cây nến cho biết các mức hỗ trợ thấp hơn, nơi giá có khả năng bật lên và các mức kháng cự cao hơn, nơi giá khó có thể phân kỳ.
Chỉ báo Momentum hiện cho thấy đà giảm nhẹ và tiến đến sideway, có thể xác nhận điều này trên RSI và Dải bollinger vì giá chứng khoán chưa đạt đến mức hỗ trợ trên cả hai. Chỉ báo StochRSI đang hiển thị phân kỳ giảm giá và các đường chỉ báo MACD được tách ra cho thấy nó có thể đi theo cả hai hướng. Điều này cho chúng ta biết giá chứng khoán rất có thể sẽ giảm nhẹ trong thời gian ngắn.
Chỉ báo Momentum là công cụ quan trọng giúp các nhà đầu tư phân tích, tìm điểm giao dịch thích hợp, nhưng hiếm khi được sử dụng riêng lẻ. Nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm thường kết hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật khác nhau để xác định xu hướng thị trường, điểm giao dịch.
