Cổ phiếu HDC: Nhận định cổ phiếu và tiềm năng tăng trưởng

Điểm nhấn

• CTCP Phát triển Nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (HOSE: HDC) đã thực hiện việc đa dạng hóa các dự án phát triển nhà ở, bao gồm cả dự án căn hộ, nhà phố và khu đô thị. Điều này cho phép công ty tận dụng mọi cơ hội từ nhiều phân khúc thị trường và tạo ra nguồn thu nhập đa dạng.
• Công ty đã đặc biệt chú trọng vào việc xây dựng các dự án nhà ở có quy mô lớn tại Bà Rịa – Vũng Tàu, một khu vực có tiềm năng phát triển đáng kể trong tương lai. Việc đầu tư vào khu vực này có thể mang lại lợi nhuận lớn khi thị trường bất động sản phục hồi.
• HDC cũng đã thực hiện các biện pháp quản lý hiệu quả để tối ưu hóa biên lợi nhuận. Việc này bao gồm việc đào tạo và phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao, cải thiện quy trình sản xuất và xây dựng, và nâng cao quản lý dự án.
• Như một phần của chiến lược tăng trưởng, HDC đã mở rộng quy mô với việc đầu tư vào dự án tại nhiều địa phương khác nhau, đặc biệt là trong các khu vực tiềm năng. Điều này giúp công ty đánh bại sự biến động của thị trường và tận dụng các cơ hội mới.

Kết quả kinh doanh

Trong quý 2/2023, doanh thu bán hàng hợp nhất của HDC vẫn tiếp tục giảm khi chỉ đạt 129 tỷ đồng, sụt giảm đến 66% so với cùng kỳ năm trước. Điều này kết hợp với kết quả thấp của quý đầu năm nên doanh thu lũy kế 6 tháng đầu năm của công ty HDC đã giảm gần 61% so với cùng kỳ năm 2022.

Về phương diện chi phí, giá vốn kinh doanh trong 2 quý cũng giảm tương đương với tốc độ giảm của doanh thu, kéo theo mức giảm 71,5% của lợi nhuận gộp. Ngoài ra, CTCP Phát triển Nhà Bà Rịa – Vũng Tàu đã tiết giảm các khoản chi phí hoạt động khác như chi phí tài chính giảm 66% và chi phí bán hàng giảm 47,3%.

Tuy nhiên điều này vẫn chưa bù đắp được sự sụp giảm của doanh thu trong kỳ. Kết quả là sau khi khấu trừ hết chi phí, lợi nhuận sau thuế ghi nhận trong quý 2/2023 của HDC chỉ ở mức 20,1 tỷ đồng, giảm mạnh đến 74,6% so với cùng kỳ năm 2022. Khi so với kế hoạch kinh doanh đã đề ra từ đầu năm thì HDC mới chỉ hoàn thành 10,6% mục tiêu lợi nhuận của năm 2023.

Sức mạnh xu hướng

Cổ phiếu HDC đã vượt thành công vùng biên độ của EMA50 tuần và được củng cố sức mạnh khi đường EMA10 đã vượt lên trên. Đây là tín hiệu xác lập tín hiệu tăng giá trung hạn; đồng nghĩa cổ phiếu có thể tạo ra các đỉnh cao dần.

Góc nhìn kỹ thuật

HDC trên khung Weekly sau khi có nhịp kiểm định thành công vùng MA20 thì đã phục hồi hơn 20% về lại mốc PP-yearly (38,000), đây cũng là mốc POC. Hiện tại cổ phiếu này đang gặp vùng Supply lớn từ 41,000 – 46,000 nên đây là target ngắn hạn của HDC. Trường hợp chinh phục thành công Supply zone này thì sẽ vào vùng trống thanh khoản nên rất dễ cho HDC tăng tốc.

Trên khung Daily, HDC đang có momentum tăng tương đối tốt, đã phá trendline giảm của nhịp điều chỉnh trước đó. Thanh khoản tăng cao tại vị trí PP-yearly cho thấy sự đấu tranh cung cầu lớn đang mở ra. Tuy áp lực bán mạnh, nhưng lực cầu tiềm năng sẽ dễ dàng xuất hiện để đưa cổ phiếu quay lại vùng cân bằng quanh 38 (móc POC). Nên nhà đầu tư có thể chú ý phản ứng của HDC tại vùng giá 34.x-35.x trong tuần này. Một tính hiệu đảo chiều nhỏ cũng đủ để kích thích dòng tiền đứng ngoài nhập cuộc.