Đội lái chứng khoán là ai, cách đội lái thao túng cổ phiếu

Đội lái chứng khoán là ai

Để thao túng thị trường chứng khoán, đội lái phải có đủ các tiêu chí như có chuyên môn sâu, quan hệ rộng và tiềm lực tài chính mạnh.

Sử dụng chiêu trò

Đội lái chứng khoán liên kết với nhau để tạo các cơn sóng giá chứng khoán. Đôi khi đội lái còn liên kết với chính công ty niêm yết, công ty chứng khoán và các môi giới chứng khoán nhằm kéo hoặc dìm giá cổ phiếu để hưởng lợi.

Cụ thể, đội lái sử dụng các tài khoản giao dịch để liên tục mua bán chứng khoán qua lại. Việc này tạo ra cung cầu giả trên thị trường, phản ánh sai giá trị của cổ phiếu.

Họ cũng có thể liên tục mua bán một cổ phiếu với khối lượng lớn vào thời điểm sàn giao dịch đóng hoặc mở cửa. Hành động này nhằm tạo ra giá mở, đóng cửa mới của cổ phiếu đó theo ý đồ của bên muốn thao túng.

Đội lái thường sử dụng chiêu trò lôi kéo nhà đầu tư tham gia mua bán chứng khoán để tác động đến cung cầu và giá trên thị trường. Ngoài ra, những thông tin giả mà đội lái tung ra nhắm vào một cổ phiếu nào đó sẽ làm ảnh hưởng tới tâm lý nhà đầu tư và giá của cổ phiếu đó.

“Hành tung” kín đáo

Tuy nhiên, hành tung của đội lái chứng khoán khá kín đáo, với những thủ thuật tinh vi. Người bình thường khó có thể nhận ra ngay được. Chỉ có những nhà đầu tư đã tồn tại đủ lâu trên thị trường chứng khoán mới có thể nhận thấy được.

Vậy đội lái chứng khoán xuất thân thế nào? Xuất thân của đội lái khá đặc biệt. Họ có thể là cổ đông nội bộ của các công ty, những nhóm nhà đầu tư sành sỏi và kể cả ở các quỹ đầu tư.

Hoạt động của đội lái được xem là hành vi trái pháp luật. Việc thao túng chứng khoán có thể cấu thành tội trạng và bị phạt bởi Ủy ban chứng khoán. Song đến nay hoạt động của đội lái chứng khoán vẫn phổ biến nhờ các kẽ hở pháp lý. Việc kết tội họ không dễ dàng, do rất khó xác định bằng chứng phạm tội rõ ràng.

Cách đội lái chứng khoán thao túng thị trường

Các chiêu thức làm giá của đội lái rất tinh vi, công phu. Bao gồm:

Lựa chọn mã cổ phiếu tiềm năng

Để thao túng thị trường chứng khoán, đầu tiên đội lái sẽ tìm kiếm những mã cổ phiếu tiềm năng. Đó là các cổ phiếu có giá rẻ, khối lượng niêm yết thấp và thông tin không minh bạch.

Những mã này phải có sức hấp dẫn nhất định trên thị trường và được niêm yết. Thông thường, những mã cỏ phiếu penny sẽ được đội lái ưa thích lựa chọn.

Tạo thanh khoản ảo

Tiếp theo, quá trình đẩy giá cổ phiếu được tiến hành mở đầu bằng một giai đoạn cổ phiếu đi ngang. Đây là lúc đội lái tạo niềm tin cho nhà đầu tư. Họ giữ cho cổ phiếu không bị giảm sâu, khiến nhà đầu tư tin rằng cổ phiếu đang có dấu hiệu chạm đáy và sẽ sớm tăng lên.

Tuy nhiên lúc này cổ phiếu chưa tăng giá, tính thanh khoản thấp nên khó thu hút được nhà đầu tư. Vì vậy, đội lái sẽ tiến hành giao dịch qua lại nhằm tạo thanh khoản ảo trên thị trường.

Để đẩy giá cổ phiếu nhanh chóng, đội lái có thể tạo một phiên tăng mạnh cả về giá và khối lượng. Việc này giúp thu hút sự chú ý của nhà đầu tư trên thị trường.

Tạo cung cầu ảo

Bước tiếp theo, đội lái thực hiện các lệnh mua giá trần tạo cầu ảo. Giữa đội lái và ban lãnh đạo công ty phát hành cổ phiếu cũng sẽ có các thỏa thuận ngầm. Các cổ đông lớn sẽ nắm giữ nhiều cổ phiếu để thuận lợi cho việc tạo ra “sóng giả”.

Lúc này, nhà đầu tư dễ cho rằng cổ phiếu hấp dẫn và giá sẽ tiếp tục tăng. Họ bắt đầu đặt lệnh mua theo đội lái. Nhưng vì lệnh mua của đội lái với khối lượng lớn chưa được khớp hết nên nhà đầu tư chỉ đua lệnh chứ không thực sự sở hữu được cổ phiếu.

Khi giá đã tăng trần được vài phiên, lượng người mua giảm dần, đội lái sẽ bắt đầu hủy dần các lệnh mua trước đó. Đồng thời họ sẽ bán ra một phần cổ phiếu để đẩy giá xuống một chút nhưng không chạm sàn.

Đội lái sẽ tiếp tục đặt lệnh mua với giá từ tham chiếu trở lên cho đến khi đạt trần. Như vậy, đội lái đã tạo ra được một làn sóng mạnh tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Nhà đầu tư sẽ dễ bị lo lắng lỡ mất cơ hội và tiếp tục đặt lệnh mua nhiều hơn.

Phân tích, điều chỉnh lại nhu cầu thị trường

Sau mỗi đợt sóng, nhu cầu sẽ lại giảm. Một số nhà đầu tư có thể thực hiện bán xả cổ phiếu. Lúc này đội lái chứng khoán cần phân tích lại cung cầu thị trường.

Nếu bên bán đang mạnh hơn, họ sẽ tiếp tục ghì giá xuống bằng cách dừng đặt thêm các lệnh mua. Nếu cung cầu đang cân bằng, họ sẽ để giá điều chỉnh một phiên rồi tiếp tục đẩy giá lên. Mục đích chính của bước này là để những nhà đầu tư đã vào lệnh không bán tháo cổ phiếu.

Bán “xả hàng”

Bước cuối cùng là đội lái tung ra những thông tin tích cực để tăng lượng mua vào nhiều nhất có thể. Khi đó, đội lái chỉ cần bán xả toàn bộ hàng mình đang có ra thị trường. Họ sẽ thả dần cho đến khi giá cổ phiếu không thể đạt trần. Lúc này, nhà đầu tư nhận ra tín hiệu xấu và cũng bắt đầu bán ra ồ ạt.

Như vậy, sau quá trình “lùa gà” thành công, đội lái và doanh nghiệp phát hành cổ phiếu đã thu về được khoản lợi nhuận khổng lồ. Còn những nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ phải ngậm ngùi với một khoản lỗ lớn.