Huyền thoại bán khống Michael Burry- nguồn cảm hứng cho nhà đầu tư
GM Invest
Cuộc đời của huyền thoại bán khống Michael Burry
Thiên tài Michael Burry là hiện tượng nổi lên trong những năm kinh tế Mỹ gặp khủng hoảng. Cho tới tận bây giờ, ông vẫn được biết đến như một nhà bán khống đầy tài năng.
Mắc bệnh từ nhỏ
Cuộc đời của Michael Burry là một câu chuyện cực kỳ lôi cuốn và đáng ngưỡng mộ. Ông sinh ngày 19 tháng 6 năm 1971, ở San Jose, California. Năm 2 tuổi, ông bị mất mắt trái do ung thư nguyên bào võng mạc và phải đeo mắt giả kể từ đó. Chưa kể, ông còn là người mắc chứng tự kỷ, tránh giao tiếp xã hội. Cũng chính hội chứng này là một rào cản cho con đường sự nghiệp của ông.
Sau đó ông quyết định học ngành Y để giúp đỡ những bệnh nhân giống như mình. Burry học kinh tế và tiền y khoa tại Đại học California, Los Angeles. Ông lấy bằng thạc sĩ từ Trường Y khoa Đại học Vanderbilt.
Đời sống cá nhân
Burry đã kết hôn, có con và đang sống ở Saratoga, California. Con trai ông được chẩn đoán mắc hội chứng Asperger. Michael Burry tin rằng bản thân mình cũng mắc hội chứng Asperger sau khi nghiên cứu về chứng rối loạn này.
Khi còn trẻ, anh ấy nhận thấy rằng anh ấy mất rất nhiều năng lượng để nhìn vào mắt mọi người. Michael Burry hâm mộ nhạc heavy metal, bao gồm các ban nhạc như Obituary, Lamb of God, Amon Amarth, Slipknot, King Diamond và Pantera.
Michael Burry là một người thích cô độc và có khả năng tập trung cao độ. Có lẽ việc ít giao tiếp xã hội đã giúp ông có nhiều thời gian để tập trung nghiên cứu đầu tư chứng khoán và đạt được thành công.
Vào năm 2015, bộ phim The Big Short được ra đời. Đây là bộ phim được chuyển thể từ cuốn sách cùng tên của tác giả Michael Lewis. “The Big Short” đã khắc hoặc chân thực cuộc sống của Michael Burry và cách ông kiếm được lợi nhuận từ cuộc khủng hoảng tài chính trong những năm 2007, 2008.
Con đường sự nghiệp của thiên tài Michael Burry
Michael Burry tham gia vào lĩnh vực tài chính khá muộn. Ở tuổi 29, Michael Burry bất ngờ đưa ra quyết định táo bạo là từ bỏ ngành Y để tập trung hoàn toàn vào đam mê chứng khoán. Tất cả mọi người đều cho rằng ông mất trí, nhưng ông vẫn tin rằng: mình sẽ thành công.
Thời gian còn làm việc ở bệnh viện, sau giờ làm việc, Burry thường dành thời gian cho sở thích đầu tư tài chính. Ông thường xuyên tham gia các cuộc thảo luận trên các diễn đàn chứng khoán. Ban đầu, mọi người đều nghĩ ông là một tên “bác sĩ vô danh” và thiếu kiến thức về lĩnh vực tài chính. Tuy nhiên, dần dần Michael Burry đã chứng minh được khả năng của mình. Danh mục đầu tư của ông vẫn tăng trưởng khi toàn thị trường chứng khoán khi đó đều trải qua những đợt sụt giảm mạnh.
Thành lập quỹ đầu tư Scion Capital
Trước đó, ông đã nổi tiếng với tư cách là một nhà đầu tư giá trị khá thành công. Những lựa chọn cổ phiếu của ông đã thu hút được sự quan tâm của các công ty như như Vanguard, White Mountains Insurance Group và các nhà đầu tư nổi tiếng như Joel Greenblatt.
Vay nợ để có tiền theo học đầu tư, viết bài cho chuyên trang tài chính của Microsoft để có thêm thu nhập nhưng ông vẫn thành lập quỹ đầu tư Scion Capital và đem quảng bá ở khắp mọi nơi.
Michael Burry đặt tên nó theo tên của cuốn sách “The Scions of Shannara” đến từ tác giả Terry Brooks. Đây là một trong những tiểu thuyết yêu thích của huyền thoại bán khống Michael Burry.
Trong năm thứ 2 theo đuổi sự nghiệp quản lý quỹ, chiến lược đầu tư của ông đã mang lại Tỷ suất luận gộp (Gross Return) là 55%, trong khi chỉ số S&P 500 chỉ là là -11,88%. Những năm tiếp theo, tỷ suất lợi nhuận gộp (Gross Return) của Scion Capital tiếp tục cho thấy sự vượt trội so với chỉ số S&P 500.
Tập trung vào thị trường cho vay dưới chuẩn
Năm 2005, huyền thoại bán khống Michael Burry bắt đầu tập trung vào thị trường cho vay dưới chuẩn (subprime mortgage). Thông qua phân tích của mình về các hoạt động cho vay thế chấp vào năm 2003 và 2004, ông đã dự đoán chính xác rằng bong bóng bất động sản sẽ sụp đổ vào đầu năm 2007.
Nghiên cứu của Michael Burry về giá trị của bất động sản nhà ở đã thuyết phục ông rằng các khoản vay thế chấp dưới chuẩn sẽ gặp vấn đề khi lãi suất tăng mạnh. Kết luận này đã khiến ông bán khống thị trường bằng cách thuyết phục Goldman Sachs và các công ty đầu tư khác bán cho ông các hợp đồng hoán đổi nợ xấu đối với các giao dịch dưới chuẩn mà ông ta cho là dễ bị tổn thương.
Trong quá trình thanh toán cho các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng, Burry đã phải đối mặt với sự chống đối từ nhà đầu tư, khi một số nhà đầu tư lo lắng rằng những dự đoán của ông là không chính xác và yêu cầu rút vốn.
Kiếm lợi nhuận khổng lồ
Cuối cùng, những diễn biến trên thị trường nhà đất sau đó đã chứng minh các phân tích của Burry là đúng: Ông đã kiếm được khoản lợi nhuận cá nhân là 100 triệu USD và lợi nhuận cho các nhà đầu tư còn lại của mình là hơn 700 triệu USD. Scion Capital cuối cùng đã ghi nhận lợi nhuận là 489,34% (đã trừ các khoản phí và chi phí) từ khi thành lập vào ngày 1 tháng 11 năm 2000 đến tháng 6 năm 2008. S&P 500, chỉ số được nhiều người coi là chuẩn mực cho thị trường Hoa Kỳ, chỉ có lợi nhuận dưới 3%.
Sau những thành công vang dội với Scion Capital, Michael Burry quyết định thanh lý công ty để tập trung vào các khoản đầu tư cá nhân.
Thành lập quỹ phòng hộ Scion Asset Management
Năm 2013, Michael Burry quyết định thành lập một quỹ phòng hộ mới mang tên Scion Asset Management. Ông đã tập trung vào việc đầu tư vào các lĩnh vực như: nước, vàng và đất nông nghiệp.
Vào tháng 8 năm 2019, Bloomberg đã trích dẫn một email từ Burry, trong đó ông cho rằng có bong bóng cổ phiếu của các công ty lớn ở Hoa Kỳ do sự phổ biến của hình thức đầu tư thụ động, điều này “đã làm mất giá trị của các chứng khoán có giá trị nhỏ hơn trên toàn cầu”. Vào năm 2020, các khoản đầu tư lớn nhất của quỹ là Alphabet Inc. (giá trị 121 triệu USD) và Facebook (giá trị 24,4 triệu USD).
Câu chuyện với cổ phiếu Tesla
Burry đã bắt đầu các vị thế bán khống cổ phiếu Tesla trước hoặc khoảng đầu tháng 12 năm 2020, sau khi vốn hóa thị trường của Tesla vượt qua Facebook. Burry dự đoán cổ phiếu Tesla sẽ sụp đổ như bong bóng nhà đất.
Vào tháng 5 năm 2021, ông đã nắm giữ hơn 800.000 quyền chọn bán cổ phiếu của Tesla. Vào tháng 10 năm 2021, sau khi giá trị cổ phiếu của Tesla tăng 100%, Michael Burry tiết lộ rằng mình không còn bán khống nữa.
Câu chuyện đầy cảm hứng của huyền thoại bán khống Michael Burry
Với những nhà đầu tư tài chính, không ai lại không biết đến cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu diễn ra vào giai đoạn 2007- 2010. Cuộc khủng hoảng với những ảnh hưởng nghiêm trọng lên nền kinh tế thế giới.
Tuy nhiên ở thời điểm đó, hiếm có nhà đầu tư nào đủ sự tỉnh táo cùng khả năng phân tích để đưa ra dự đoán về cuộc khủng hoảng này như Michael Burry. Với tài năng, sự nhạy bén của mình, ông đã “đánh bại” cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn và mang lại lợi nhuận khổng lồ
Cuộc bán khống vào năm 2005 đi kèm khoản lợi nhuận khổng lồ của Burry là một trong những chiến lược đầu tư thông minh và táo bạo nhất trong lịch sử tài chính. Thương vụ này thể hiện rằng ông cực kỳ nhạy bén, can đảm, không dễ dàng bỏ cuộc và cũng không ngại đối đầu với đám đông.
Chiến lược đầu tư của Michael Burry là tập trung vào các cơ hội đầu tư không được định giá chính xác hoặc bị định giá quá thấp bởi thị trường.
Việc sử dụng phân tích dữ liệu và nghiên cứu kỹ lưỡng để tìm ra những cơ hội đầu tư hiếm có đã giúp Michael Burry tạo lên lịch sử, và trở thành nguồn cảm hứng cho nhiều nhà đầu tư cũng như ý tưởng cho bộ phim The Big Short.
