Phân biệt quỹ mở và quỹ đóng trong đầu tư chứng khoán
GM Invest
Quỹ mở và quỹ đóng là gì
Quỹ mở và quỹ đóng là hai loại hình quỹ đầu tư phổ biến nhất hiện nay. Cả hai loại hình này đều là quỹ đại chúng. Vì vậy, các thông tin về hoạt động quỹ sẽ được minh bạch và báo cáo công khai định kỳ. Người tham gia quỹ hoàn toàn có thể yên tâm đầu tư vào quỹ.
Tỷ trọng từng loại tài sản trong danh mục được quyết định bởi các chuyên gia, nhờ đó nhà đầu tư tham gia quỹ có thể tiết kiệm thời gian và công sức phân tích thị trường.
Quỹ mở và quỹ đóng đều có những đặc điểm riêng biệt. Việc chọn lựa loại hình nào sẽ tùy vào khẩu vị đầu tư của từng người.
Quỹ đóng là gì
Quỹ đóng là gì. Theo Luật Chứng khoán, quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.
Điều này có nghĩa nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ không được bán lại cho công ty quản lý quỹ. Nhưng việc giao dịch có thể thực hiện trên thị trường thứ cấp giữa các nhà đầu tư. Trên thị trường chứng khoán, chứng chỉ quỹ đóng được niêm yết và giao dịch như một cổ phiếu thông thường.
Quỹ đóng bị giới hạn về quy mô, thời gian và tính thanh khoản. Tuy nhiên ưu thế của quỹ đóng là nguồn vốn ổn định nên công ty quản lý quỹ có thể tập trung cho những tài sản dài hạn, với tỷ suất sinh lời cao.
Quỹ mở là gì
Quỹ mở là gì. Quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng có thể được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư. Thời gian hoạt động, quy mô vốn của quỹ mở không bị giới hạn như quỹ đóng mà phụ thuộc vào tình hình hoạt động và khả năng huy động vốn của công ty quản lý quỹ. Lợi nhuận của nhà đầu tư được xác định bằng chênh lệnh giữa giá mua và bán.
Người nắm giữ chứng chỉ quỹ mở thể dừng đầu tư bất cứ lúc nào. Hoặc có thể chuyển chứng chỉ quỹ thành tiền mặt, nếu thấy rủi ro hoặc vì lý do khác. Việc mua bán có thể thực hiện ở nhiều nơi như công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán hoặc các ngân hàng, đại lý phân phối được chỉ định.
Sự khác biệt về tính thanh khoản là nguyên nhân cơ bản khiến số lượng quỹ mở áp đảo hoàn toàn so với quỹ đóng. Theo dữ liệu của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, tính đến cuối tháng 6/2021 có 35 quỹ mở và 1 quỹ đóng đang hoạt động.
Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở
| Nội dung | Quỹ mở | Quỹ đóng |
|---|---|---|
| Thời gian hoạt động | Không giới hạn | Có thời hạn |
| Quy mô quỹ | Không giới hạn, phụ thuộc vào số lượng mua bán của nhà đầu tư | Có giới hạn, huy động vốn một lần duy nhất từ đóng góp của nhà đầu tư (có thể có trường hợp tăng vốn trong thời gian hoạt động theo điều lệ quỹ) |
| Tính thanh khoản | Tính thanh khoản cao nhờ vào việc được phép mua bán chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ | Không được phép bán lại cho công ty quản lý quỹ nhưng có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán |
| Biến động giá | Biến động giá thấp so với NAV | Biến động giá cao so với NAV |
