YOY là gì, vì sao YOY quan trọng với đầu tư chứng khoán

Các chỉ số đánh giá YOY là gì?

Từ các chỉ số kinh tế khác nhau, nhà đầu tư hoặc các chủ doanh nghiệp có thể tính được YOY là gì. Dưới đây là một số các chỉ số tài chính liên quan phổ biến và có thể dựa vào để tính YOY.

Chỉ số thu nhập ròng

Xác định và so sánh mức thu nhập ròng giữa các thời gian tương đương qua các năm. Sau đó, doanh nghiệp có thể đánh giá được khả năng quản lý vốn và sử dụng vốn có thực sự mang đến hiệu quả cho các hoạt động kinh doanh không.

Chỉ số về doanh thu

Khi có được con số về doanh thu, tiến hành so sánh các mức của tháng, quý, năm của doanh nghiệp tương ứng với thời gian của năm trước. Từ đó, doanh nghiệp và các nhà đầu tư có thể đánh giá được tình hình tài chính hoạt động kinh doanh.

Chỉ số về mức giá vốn hàng bán: Việc so sánh được mức giá vốn hàng bán ở các khoảng thời gian cụ thể giữa năm này và năm khác sẽ giúp doanh nghiệp và các nhà đầu tư nắm bắt được mức độ hiệu quả trong quản lý tỷ suất lợi nhuận.

Ý nghĩa YOY là gì?

Bạn đã nắm được khái niệm YOY là gì. Tiếp theo là hiểu các ý nghĩa của chỉ số YOY để có thể tận dụng triệt để chúng trong việc phân tích doanh nghiệp. 

-So sánh được các chỉ số tài chính của doanh nghiệp một cách dễ dàng và nhận thấy được tốc độ tăng trưởng của các doanh nghiệp với nhau.

-Xem xét được mức độ hiệu quả của kế hoạch chiến lược, phương pháp kinh doanh hiện tại, những ưu điểm và hạn chế cần khắc phục để doanh nghiệp có thể thay đổi kịp thời và phù hợp hơn.

-Nhận biết được các vấn đề về vận hành, kinh doanh, quản lý, chất lượng dịch vụ, sản phẩm,… Từ đó, doanh nghiệp sẽ đưa ra những giải pháp xử lý hợp lý hơn.

-Các nhà quản trị doanh nghiệp nắm rõ hơn về tình hình kinh doanh, tốc độ tăng trưởng để có thể thay đổi phương án và phát triển hơn nữa.

-Căn cứ để các nhà đầu tư đánh giá được mức độ tiềm năng của các loại cổ phiếu thuộc doanh nghiệp đang quan tâm. Từ đó, nhà đầu tư sẽ có thể sàng lọc và lựa chọn các loại cổ phiếu phù hợp với nhu cầu và danh mục đầu tư của bản thân.

-Các chỉ số YOY còn là căn cứ, cơ sở để các nhà đầu tư đánh giá tiềm năng của các loại cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Thông qua chỉ số YOY, nhà đầu tư nắm bắt và đánh giá tình hình hoạt động, tốc độ tăng trưởng của các doanh nghiệp. Từ đó sàng lọc và lựa chọn loại cổ phiếu phù hợp với danh mục đầu tư của mình.

Ưu điểm của YOY là gì

Bất kỳ chỉ số đánh giá nào cũng đều có những ưu điểm và hạn chế riêng, YOY không ngoại lệ. Nắm rõ được ưu điểm này giúp bạn sử dụng YOY hiệu quả hơn.

-Từ chỉ số YOY, các nhà phân tích tài chính và nhà đầu tư có thể so sánh doanh thu quý đầu tiên để dự đoán nhanh doanh thu cả năm của doanh nghiệp sẽ tăng hay giảm. Từ đó đưa ra quyết định đầu tư phù hợp, nâng cao lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

-Dựa vào chỉ số YOY, nhà đầu tư có thể kiểm tra hiệu suất của doanh mục đầu tư. Theo dõi thay đổi hiệu suất theo từng tháng, quý, năm giúp nhà đầu tư có biện pháp thay đổi danh mục đầu tư để sinh lợi nhiều nhất.

-Trong các chỉ số tài chính thì YOY được xem là chỉ số dễ tính toán nhất. Chỉ cần có số liệu của 2 chỉ số tài chính cần so sánh là có thể tính được ngay lập tức. Số liệu này có sẵn trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp từng năm, rất dễ tìm kiếm.

-YOY đưa ra một con số cụ thể và mốc thời gian cụ thể giúp nhà đầu tư dễ dàng tính toán, định lượng. Đồng thời cũng giúp doanh nghiệp đưa ra phương pháp vận hành chính xác..

Hạn chế của YOY là gì

Cùng với ưu điểm, YOY cũng có những hạn chế sau. Nắm được hạn chế của YOY sẽ giúp bạn tránh lạm dụng và đánh giá sai tình tình thực tế.

-YOY chỉ tính toán dựa trên số liệu cuối kỳ, không phải cả một quá trình. Điều này khiến nhà đầu tư gặp khó khăn khi phân tích tình hình hoạt động của cả một quá trình và nhà đầu tư sẽ không nắm bắt được những yếu tố tác động tới kết quả kinh doanh/hoạt động doanh nghiệp.

-YOY chỉ thực sự có ý nghĩa khi thu được kết quả dương. Trường kết quả âm không có nhiều ý nghĩa vì không xác định được yếu tố tác động khiến kết quả đi lùi. Ví dụ, dịch bệnh covid-19 khiến tình hình chung của các doanh nghiệp giảm sút, YOY âm không có nghĩa là phương pháp kinh doanh có vấn đề.

-Từ việc phân tích YOY, nhà đầu tư thu được nhiều thông tin khác nhau về doanh nghiệp. Tuy nhiên, điều này đôi khi cũng gây ra tình trạng nhiễu thông tin.

Như vậy, thông qua bài viết này, bạn đã hiểu về YOY là gì, ý nghĩa của YOY, cũng như ưu nhược điểm của chỉ số kinh tế YOY. Bạn nên kết hợp YOY cùng các phương pháp khác để đưa ra những nhận định chính xác nhất về doanh nghiệp.