Chỉ báo dòng tiền là gì, các bước tính chỉ báo dòng tiền

Chỉ báo dòng tiền là gì

Cha đẻ của chỉ báo dòng tiền MFI là Gene Quong và Avrum Soudark. Họ lấy nền tảng chỉ báo RSI để phát triển ra chỉ báo này, nhưng bổ sung thêm yếu tố khối lượng.

Xem thêm: 

Chỉ số VN-Index, VN30-Index là gì

Yoy là gì, vì sao Yoy quan trọng với đầu tư chứng khoán

Chỉ số P/E là gì, hướng dẫn cách định giá cổ phiếu theo P/E

Gene và Avrum nhận thấy, khi thị trường tạo đỉnh hoặc đáy, tại đó khối lượng gia tăng, các chỉ báo kỹ thuật được xây dựng chỉ dựa vào sự thay đổi của giá thì không thể phản ánh được toàn bộ thị trường. Vì vậy họ thêm trọng số khối lượng vào để có cái nhìn hoàn chỉnh hơn.

Cách tính chỉ báo dòng tiền là gì

Trong đó:

MR là tỷ lệ dòng tiền, viết tắt của Money Flow Ratio, được tính như sau:

Lưu ý: Tính dòng tiền của 14 giai đoạn hay 14 phiên giao dịch.

Dòng tiền dương (MF+) là tổng của mức giá điển hình cao hơn so với mức giá của giai đoạn trước;

Còn dòng tiền âm (MF-) là tổng của mức giá điển hình thấp hơn mức giá của giai đoạn trước.

Nếu như giá không thay đổi so với giá ở giai đoạn trước thì ta lược bỏ đi.

Giá điển hình (TP – Typical Price) = (Giá cao + Giá thấp + Giá đóng cửa) / 3

Dòng tiền (MF – Money Flow) = Giá điển hình x khối lượng giao dịch

Đặc điểm của chỉ báo dòng tiền là gì

Chỉ báo dòng tiền MFI có thang điểm từ 0 đến 100. Dựa vào đó, nhà đầu tư có thể biết được mức độ hấp dẫn của cổ phiếu để quyết định có đầu tư vào hay không.

Chỉ báo MFI cung cấp cho nhà đầu tư 3 tín hiệu chính trước khi tiến hành giao dịch, đó là: tín hiệu quá mua, tín hiệu quá bán, xác định xu hướng giá và chỉ ra hiện tượng phân kỳ hoặc hội tụ của chỉ số kèm theo biến động của giá cổ phiếu.

Nếu giá cổ phiếu có xu hướng tăng cao và cùng lúc chỉ số MFI đi xuống thấp hoặc giá cổ phiếu đang tăng và chỉ số MFI đi lên thì rất có khả năng sắp đảo chiều xu hướng.

Ý nghĩa chỉ báo dòng tiền là gì

Nếu đường MFI di chuyển về gần mức 0 thì tức là bên bán đang chiếm ưu thế hơn bên mua, áp lực bán đang cao hơn.

Xem thêm:

Cách đọc bảng giá chứng khoán chi tiết và dễ hiểu

Cách đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu

Ngược lại, nếu đường MFI di chuyển về gần mức 100 thì tức là bên mua đang chiếm ưu thế hơn bên bán, áp lực mua đang cao hơn.

Nếu chỉ số bằng 0 hoặc bằng 100 thì tức là thị trường đang trong trạng thái quá bán hoặc quá mua, rất có khả năng sẽ đảo chiều (tuy nhiên trường hợp này rất hiếm).

Mức 20 và 80 là mức thường được nhà đầu tư lựa chọn để xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán của thị trường.

Ứng dụng chỉ báo dòng tiền MFI trong thị trường chứng khoán ra sao

Các nhà đầu tư có thể ứng dụng chỉ báo dòng tiền MFI vào thị trường chứng khoán như sau:

Xác định xu hướng giá

Trước hết, nhà đầu tư phải cài đặt các đường MFI ở mốc 45, 50, 55. Sau đó có thể thực hiện như sau:

Khi thấy đường MFI nằm trên được 50 thì giá cổ phiếu có xu hướng tăng. Ngược lại khi đường MFI nằm dưới 50 thì giá cổ phiếu có xu hướng giảm.

Sử dụng mốc 45, 55 cũng tương tự như thế, tuy nhiên tín hiệu này vẫn khá yếu chưa đủ độ tin cậy. Nhà đầu tư nên sử dụng kết hợp đường MA, chỉ báo ADX, chỉ báo Parabolic SAR để cho ra kết quả chính xác hơn.

Xác định vùng quá mua/quá bán

Nếu chỉ báo dòng tiền MFI tăng dần rồi vượt ngưỡng 80 là dấu hiệu của quá mua, thị trường có khả năng quay đầu giảm giá. Lúc này rất thích hợp để nhà đầu tư vào lệnh bán. Điểm vào lệnh là lúc đường MFI vừa cắt đường 80 hoặc chờ đến khi biểu đồ nến đỏ (giảm) xuất hiện trên đồ thị giá.

Nếu chỉ báo dòng tiền MFI giảm dần rồi vượt ngưỡng 20 là dấu hiệu của quá bán, thị trường có khả năng đảo chiều tăng giá, lúc này rất thích hợp để nhà đầu tư vào lệnh mua. Điểm vào lệnh là lúc đường MFI vừa cắt đường 20 hoặc có thể chờ đến khi biểu đồ nến xanh (tăng) xuất hiện trên đồ thị giá.

Sử dụng kết hợp với đường EMA

Khi chỉ báo dòng tiền MFI giảm dần và vượt ngưỡng 20 bước vào vùng quá bán, giao cắt với đường EMA theo chiều hướng lên thì là lúc ta nên đặt lệnh mua.

Tương tự, khi chỉ báo dòng tiền tăng dần, vượt ngưỡng 80 và bước vào vùng quá bán, giao cắt với đường EMA theo chiều hướng lên thì ta vào lệnh bán.

Tìm tín hiệu phân kỳ hoặc tín hiệu hội tụ

Khi đường giá tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước đồng thời đường chỉ báo dòng tiền tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước thì phân kỳ xảy ra. Thị trường lúc này đang tăng giá, nhưng đường MFI tạo đỉnh sau thấp hơn thì đồng nghĩa với việc giá sẽ không còn tăng mạnh nữa và khả năng sẽ đảo chiều giảm.

Khi đường giá tạo đáy sau thấp hơn đáy trước, đường MFI tạo đáy sau cao hơn đỉnh trước thì hội tụ xảy ra. Thị trường lúc này đang giảm giá nhưng rất có thể sẽ suy yếu và đảo chiều tăng giá.

Những hạn chế của chỉ báo dòng tiền là gì

Mặc dù có thể xác định và dự báo nhiều về xu hướng giá tuy nhiên nếu chỉ sử dụng mỗi chỉ báo dòng tiền MFI thì tín hiệu vẫn sẽ không chính xác tuyệt đối. Không phải bất cứ lúc nào tín hiệu phân kỳ cũng dẫn đến xu hướng đảo chiều giá. Rất nhiều trường hợp giá không chuyển động như kỳ vọng khiến nhà đầu tư bị lỗ nặng.

Chỉ báo chỉ báo dòng tiền MFI cũng không cảnh báo cho nhà đầu tư biết các sự kiện quan trọng sắp diễn ra có khả năng làm thay đổi giá cổ phiếu.

Tóm lại, chỉ báo chỉ báo dòng tiền MFI tuy có ý nghĩa về việc dự báo xu hướng giá nhưng nhà đầu tư vẫn nên kết hợp sử dụng nhiều công cụ kỹ thuật và chỉ báo khác để phân tích được chính xác, giảm thiểu rủi ro trong giao dịch.