Lãi suất qua đêm liên ngân hàng là gì

Lãi suất qua đêm liên ngân hàng là gì?

Lãi suất qua đêm liên ngân hàng (O/N – Overnight Interest Rate) là lãi suất được tính dựa trên số tiền mà các ngân hàng và tổ chức tài chính phải trả hoặc nhận khi vay mượn tiền qua đêm từ một ngân hàng hay tổ chức tài chính khác. Lãi suất này áp dụng cho việc vay hoặc vay mượn trong khoảng thời gian từ một ngày làm việc (ngày làm việc tiếp theo) đến một ngày làm việc tiếp theo.

Tìm hiểu thêm:

Các loại thuế và phí khi đầu tư chứng khoán

Tính thanh khoản là gì, vai trò của thanh khoản trong đầu tư

Thông thường, lãi suất liên ngân hàng sẽ cao hơn lãi huy động tiền tiết kiệm từ cá nhân, lý do là bởi ngân hàng thường cần vay gấp và thời gian vay thường rất ngắn, có khi chỉ vay qua đêm hoặc trong tuần, trong tháng.

Về bản chất, lãi suất liên ngân hàng cũng giống lãi suất của những khoản vay khác. Bên đi vay sẽ phải trả thêm một khoản tiền lãi tương ứng với số phần trăm lãi suất so với số tiền vay. 

Lãi suất qua đêm hoạt động như thế nào?

Ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát hoặc giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế. Khi lãi suất qua đêm tăng, việc vay mượn trở nên đắt hơn và người tiêu dùng sẽ tiêu ít hơn, dẫn đến sự suy giảm của lạm phát. Ngược lại, khi lãi suất giảm, việc vay mượn trở nên rẻ hơn và sự tiêu dùng sẽ tăng, có thể gây áp lực lên lạm phát.

Các ngân hàng thương mại và tổ chức tài chính thường cần vay mượn tiền trong thời gian ngắn hạn để đáp ứng các nhu cầu tài trợ của họ hoặc duy trì hoạt động hàng ngày. Lãi suất qua đêm được sử dụng để xác định chi phí hoặc thu nhập từ việc vay mượn tiền trong khoảng thời gian này.

Lãi suất qua đêm sử dụng trong các giao dịch trên thị trường tài chính. Lãi suất liên ngân hàng qua đêm có thể được sử dụng để tính toán chi phí thỏa thuận trong các hợp đồng tương lai giao dịch trái phiếu. Loại lãi suất này được cập nhật định kỳ, thường là hàng ngày. Việc cập nhật định kỳ này giúp thị trường thể hiện mức độ biến động và thay đổi trong cung cấp và cầu đối với tiền mặt.

Các yếu tố ảnh hưởng tới lãi suất liên ngân hàng

Tốc độ tăng trưởng kinh tế: Nếu trong thời điểm nền kinh tế đang có dấu hiệu đi xuống, tín dụng sẽ chạm mức giới hạn và có thể dẫn đến nhiều rủi ro. Lúc này, Ngân hàng Nhà Nước thường điều chỉnh lãi suất liên ngân hàng, nhằm mục tiêu hạ nhiệt hoạt động tín dụng xuống, giúp tính thanh khoản giảm từ đó ổn định tốc độ tăng trưởng.

Tìm hiểu thêm:

Đầu tư chứng khoán là gì, cẩm nang đầu tư chứng khoán cho người mới

Chứng khoán Mỹ là gì, tìm hiểu về chứng khoán Mỹ

Chứng khoán phái sinh là gì, những đặc điểm của chứng khoán phái sinh

Chính sách tiền tệ: Tùy theo từng thời kỳ, tiền tệ cũng sẽ ảnh hưởng đến việc điều chỉnh lãi suất liên ngân hàng. Khi Nhà nước áp dụng chính sách tiền tệ mở rộng sẽ khiến lãi suất ngân hàng thấp.

Nhà đầu tư ứng dụng lãi suất qua đêm như thế nào?

Thị trường tài chính ngày nay đang liên kết toàn cầu, vì vậy chính sách tiền tệ của một quốc gia có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động trên thế giới. Ví dụ, quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ về lãi suất có thể tác động đến lãi suất qua đêm trên toàn cầu.

Nếu bạn là một nhà đầu tư hoặc người vay mượn, lãi suất qua đêm cụ thể đang áp dụng cho bạn có thể quan trọng. Lãi suất cao có thể làm cho việc vay mượn đắt hơn, trong khi lãi suất thấp có thể làm cho việc đầu tư hoặc vay mua sắm hấp dẫn hơn.

Ngoài việc xem xét tình hình hiện tại, cũng quan trọng để theo dõi dự báo về lãi suất qua đêm trong tương lai. Những dự báo này có thể giúp bạn đưa ra quyết định thông minh về đầu tư, vay mượn và quản lý tài chính cá nhân.

Bạn cần chú ý, lãi suất qua đêm liên ngân hàng cũng có tác động trực tiếp đến khả năng vay mượn của người dân và doanh nghiệp. Khi lãi suất này tăng, lãi suất cho vay của ngân hàng có thể tăng lên, làm cho việc vay mua nhà, mua ô tô hoặc đầu tư trở nên đắt hơn. Ngược lại, khi lãi suất này giảm, lãi suất cho vay có thể giảm, khuyến khích việc vay mượn và đầu tư.