Ngày đáo hạn phái sinh là gì, lưu ý khi giao dịch vào ngày đáo hạn phái sinh

Ngày đáo hạn phái sinh là gì

Ngày đáo hạn phái sinh (Expiration date) là ngày cuối cùng hợp đồng phái sinh có hiệu lực. Tại thị trường chứng khoán Việt Nam, ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh thường diễn ra vào Thứ Năm của tuần thứ 3 trong tháng đáo hạn của hợp đồng. Tháng đáo hạn của hợp đồng tương lai thường là tháng hiện tại, tháng kế tiếp và tháng cuối cùng của 2 quý gần nhất.

Xem thêm:

Chứng khoán phái sinh là gì, những đặc điểm của chứng khoán phái sinh

Chứng quyền có đảm bảo là gì, lưu ý khi đầu tư chứng quyền

Ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh là một sự kiện quan trọng trên thị trường tài chính. Vì vậy, các nhà đầu tư cần nắm rõ để ra quyết định hiệu quả trong quá trình đầu tư.

Lịch đáo hạn phái sinh tại Việt Nam

Lịch đáo hạn phái sinh là điều đầu tiên và cũng là yếu tố quan trọng nhất mà các nhà đầu tư cần nắm được. Ở Việt Nam, lịch đáo hạn chứng khoán phái sinh thường diễn ra vào ngày thứ 5 của tuần thứ 3 trong mỗi tháng.

Tuy nhiên, bạn nên kiểm tra lịch đáo hạn cụ thể của từng sản phẩm phái sinh và sàn giao dịch. Bởi có thể có sự biến đổi hoặc điều chỉnh về lịch trình đáo hạn từ thời gian này sang thời gian khác. Điều này rất quan trọng trong việc lên kế hoạch và đưa ra quyết định đúng đắn trước ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh.

Quản lý vị thế

Quản lý vị thế là một phần quan trọng của chiến lược đầu tư trong ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh. Dưới đây là một số nguyên tắc cơ bản về cách quản lý vị thế trong ngày đáo hạn:

Đóng vị thế trước đáo hạn

Một lựa chọn phổ biến là đóng vị thế của bạn trước ngày đáo hạn. Điều này đảm bảo rằng bạn không bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả và tình hình thị trường không ổn định trong ngày đáo hạn.

Lựa chọn đối với hợp đồng đáo hạn

Nếu bạn quyết định tham gia vào ngày đáo hạn, hãy xác định liệu bạn muốn mua hoặc bán hợp đồng phái sinh. Quyết định này cần phản ánh chiến lược đầu tư của bạn và dự đoán về hướng di chuyển của thị trường.

Phân tích thị trường

Trước ngày đáo hạn, thực hiện phân tích thị trường cơ sở và phái sinh. Hiểu rõ xu hướng và tình hình thị trường có thể giúp bạn đưa ra quyết định thông minh về việc mua hoặc bán hợp đồng phái sinh.

Giới hạn rủi ro

Quản lý rủi ro là điều quan trọng trong ngày đáo hạn. Đặt mức dừng lỗ và lợi nhuận để bảo vệ vị thế của bạn khỏi những biến động không mong muốn.

Chú ý đến thanh khoản

Đảm bảo bạn có khả năng thoát khỏi vị thế của mình nếu cần thiết. Một thị trường phái sinh có thanh khoản tốt sẽ giúp bạn giao dịch dễ dàng và hiệu quả.

Tập trung vào mục tiêu dài hạn

Tránh bị cuốn vào biến động ngắn hạn trong ngày đáo hạn. Hãy nhớ rằng mục tiêu của bạn là đầu tư dài hạn và không để những biến động ngắn hạn làm mất tập trung.

Quản lý vị thế trong ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh đòi hỏi sự cân nhắc và kỷ luật. Bạn cần đưa ra quyết định dựa trên thông tin và phân tích cẩn thận, và luôn sẵn sàng điều chỉnh chiến lược của mình theo tình hình thị trường.

Chọn hợp đồng phù hợp

Khi bạn tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh trong ngày đáo hạn, việc chọn hợp đồng phù hợp rất quan trọng để đảm bảo chiến lược đầu tư của bạn được thực hiện một cách hiệu quả. Trước khi quyết định, bạn cần xem xét các yếu tố quan trọng như tài sản cơ sở mà bạn muốn tham gia, thời gian đáo hạn, giá đóng cửa của hợp đồng, thanh khoản, và phân tích thị trường.

Tài sản cơ sở là yếu tố cơ bản định hình lựa chọn của bạn. Bạn cần xác định tài sản cơ sở mà bạn có hiểu biết và quan tâm. Thời gian đáo hạn cũng quan trọng. Nếu bạn muốn đầu tư trong ngắn hạn, hợp đồng gần đáo hạn có thể phù hợp hơn. Tuy nhiên, nếu bạn hướng đến đầu tư dài hạn, bạn có thể lựa chọn hợp đồng với thời hạn xa hơn.

Giá đóng cửa của hợp đồng là yếu tố quyết định lãi/lỗ của bạn trong ngày đáo hạn. Nên đảm bảo rằng giá đóng cửa phản ánh thị trường cơ sở hiện tại. Thanhh khoản cũng quan trọng vì nó ảnh hưởng đến khả năng giao dịch của bạn.

Cuối cùng, việc sử dụng phân tích kỹ thuật và cơ bản giúp bạn đánh giá tình hình thị trường và đưa ra quyết định chính xác hơn. Chọn hợp đồng phù hợp đòi hỏi sự tỉ mỉ và tư duy chiến lược để đảm bảo rằng bạn đang thực hiện giao dịch thông minh và hiệu quả.

Tác động từ thị trường cơ sở

Trong ngày đáo hạn phái sinh, tác động từ thị trường cơ sở có thể là một yếu tố quyết định đối với diễn biến thị trường phái sinh. Thị trường cơ sở, nơi giao dịch các tài sản cơ sở như cổ phiếu, có thể ảnh hưởng đến thị trường phái sinh thông qua các cách sau:

Biến động giá cơ sở

Giá cơ sở có thể biến động mạnh trong ngày đáo hạn phái sinh, và điều này thường tạo ra sự biến động tương tự trong thị trường phái sinh liên quan. Ví dụ, nếu một cổ phiếu quan trọng trong chỉ số cơ sở trải qua sự biến động đáng kể, nó có thể dẫn đến sự biến động tương tự trong giá hợp đồng phái sinh.

Xem thêm:

Chứng khoán Mỹ là gì, tìm hiểu về chứng khoán Mỹ

Thị trường phi tập trung là gì

Chuyển động lớn trước giờ đóng cửa

Trước giờ đóng cửa của thị trường cơ sở, các nhà đầu tư lớn thường thực hiện các giao dịch quan trọng nhằm ảnh hưởng đến giá đóng cửa. Điều này có thể tạo ra áp lực lên giá cơ sở và do đó ảnh hưởng đến giá hợp đồng phái sinh.

Tạo lệnh chỉ số

Các nhà đầu tư lớn có khả năng tạo ra các lệnh mua hoặc bán lớn trên thị trường cơ sở, đặc biệt là các cổ phiếu quan trọng trong chỉ số. Điều này có thể ảnh hưởng đến giá cơ sở và do đó tạo ra tác động lan truyền lên thị trường phái sinh.

Hiện tượng arbitrage

Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể tận dụng sự chênh lệch giữa giá hợp đồng phái sinh và giá tài sản cơ sở để kiếm lợi nhuận. Trong ngày đáo hạn, họ có thể điều chỉnh vị thế của họ trên thị trường phái sinh để tận dụng cơ hội này.

Ảnh hưởng đến giá đóng cửa

Thị trường phái sinh thường sử dụng giá đóng cửa của tài sản cơ sở để tính giá thanh toán hợp đồng. Nếu có áp lực mua hoặc bán lớn trước giờ đóng cửa trên thị trường cơ sở, nó có thể tạo ra sự biến động trong giá đóng cửa, và do đó ảnh hưởng đến giá thanh toán của hợp đồng phái sinh.

Theo dõi những điều chỉnh trong tương lai

Theo dõi sự điều chỉnh và cải thiện trong quy tắc và quy chế về ngày đáo hạn. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và các cơ quan quản lý thị trường thường xuyên đưa ra các điều chỉnh để cải thiện tính minh bạch và công bằng trong ngày đáo hạn phái sinh.

Ngày đáo hạ phái sinh có thể tạo ra cơ hội lẫn rủi ro, vì vậy việc có kế hoạch và hiểu rõ thị trường là quan trọng để đảm bảo rằng bạn đầu tư một cách thông thái và an toàn.