Phân tích kỹ thuật (TA) trong chứng khoán là gì?

Phân tích kỹ thuật- Technical Analysis (TA) là gì?

Phân tích kỹ thuật TA là việc ngồi “bói” có khoa học đường đi tương lai của cổ phiếu dựa trên diễn biến giá và khối lượng trước đó. Sử dụng các biểu đồ, chỉ báo toán học được nghiên cứu “bói” ngày mai, tuần tới, tháng tới đường đi của giá sẽ vận động như thế nào. Thị trường tích cực hay tiêu cực, từ đó đưa ra nhận định đúng đắn cho danh mục đầu tư.

Xem thêm:

Chứng khoán là gì, tìm hiểu về các loại chứng khoán

Top 3 sàn chứng khoán Việt Nam uy tín nhất hiện nay

10 công ty chứng khoán lớn nhất Việt Nam hiện nay

Trong phân tích kỹ thuật sẽ không xem xét các chỉ số tài chính của doanh nghiệp. Nếu là nhà phân tích chuyên nghiệp sẽ áp dụng các công cụ phân tích được nghiên cứu trước đó, để loại bỏ những quan điểm chủ quan.

Để phân tích đồ thị, nhà đầu tư cần nắm các khái niệm cơ bản như: Biểu đồ là gì? Đường kháng cự, đường hỗ trợ là gì?,..v.v

Nhà đầu tư Việt Nam thường sử dụng hai trang web fireant và tradingview để phân tích. Có đa dạng các loại hình biểu đồ như nến, thanh, cột đường thẳng,… Biểu đồ nến Nhật là biểu đồ quốc dân được nhiều người chọn.

Các nhà phân tích đã nghiên cứu ra hàng trăm chỉ báo và mô hình để hỗ trợ giao dịch. Các công cụ phân tích kỹ thuật hữu ích trong việc kiểm tra xem cung và cầu với một loại chứng khoán cụ thể. Cung, cầu ảnh hưởng như thế nào đến sự biến động về giá, khối lượng cũng như sự bất ổn tiềm ẩn.

Chỉ báo thường dùng trong phân tích kỹ thuật

Dựa trên chức năng và xu hướng gồm 4 loại chỉ báo. Bao gồm: Chỉ báo xu hướng, đo lường động lượng, đo lường biến động và Hỗ trợ/Kháng cự. Dưới đây là tên các chỉ báo được nhiều người sử dụng:

Xu hướng

MA đường trung bình động là giá trung bình của chứng khoán trong khoảng thời gian cụ thể.

Xem thêm:

Đường MA trong chứng khoán là gì, ý nghĩa của đường MA

Ví dụ MA10: là giá đóng cửa trung bình 10 phiên giao dịch. Tập dữ liệu này di chuyển theo thời gian thiết lập ra tín hiệu thị trường. Tăng giá xảy ra trường đường MA, giảm giá xảy ra dưới MA. Bản thân đường MA có thể gọi là một hỗ trợ và kháng cự. Vì giá sẽ phản ứng theo đường MA này. Ví dụ: Tín hiệu giảm giá khi cắt xuống MA, tăng giá khi cắt lên MA.

Động lượng

Bộ chỉ báo động lượng bao gồm MACD, RSI, Stochastics. Mỗi chỉ báo này sẽ tăng khi thị trường tăng, giảm khi thị trường giảm. MACD tăng và giảm xung quanh đường trung tâm bằng 0. Trong khi RSI, Stochastics được chuẩn hóa trên thang điểm từ 0 đến 100. Chỉ số trên 70 được coi là quá mua và dưới 30 được coi là quá bán.

Biến động

Chỉ báo Bollinger Bands Dải giữa là một đường trung bình động đơn giản trong 20 phiên (SMA20). Dải trên và dưới được vẽ bằng hai độ lệch chuẩn trên và dưới SMA 20. Điều này có nghĩa là khi giá càng biến động, thì độ lớn của dải băng sẽ càng tăng/mở rộng ra mang lại cho Bollinger Bands khả năng được sử dụng phổ biến trong các loại tài sản khác nhau bất kể chúng hoạt động như thế nào.

Hỗ trợ/kháng cự

Hỗ trợ và kháng cự là kim chỉ nam cho phân tích kỹ thuật. Khái niệm này đề cập đến các mức giá trên biểu đồ tạo thành các rào cản/hỗ trợ khiến giá của tài sản được “đẩy” theo một hướng nhất định.

Ngoài ra có Điểm Pivot (Pivot Point). Chúng được tính toán theo các công thức từ giá cao, giá thấp và giá đóng cửa của phiên trước đó. Các nhà giao dịch sử dụng các mức này làm hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, mức mà giá có thể khó vượt qua.

Ưu điểm của phân tích kỹ thuật

Dự đoán xu hướng giá: TA giúp nhà đầu tư xác định các xu hướng và biểu đồ giá. Từ đó dự đoán được hướng đi của thị trường trong tương lai.

Đánh giá định lượng: Nó cung cấp các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD và Bollinger Bands. Giúp đánh giá sự mạnh yếu của một cổ phiếu. Và đưa ra quyết định dựa trên con số cụ thể.

Sử dụng lịch sử giá: Phân tích kỹ thuật dựa vào dữ liệu lịch sử giá cổ phiếu. Cho phép nhà đầu tư thấy được cách thị trường đã phản ứng trong quá khứ trong các tình huống tương tự. Từ đó học hỏi và đưa ra quyết định thông minh.

Sử dụng rộng rãi: TA áp dụng cho nhiều loại tài sản tài chính. Không chỉ riêng chứng khoán, mà còn áp dụng cho tiền điện tử, hàng hóa và thị trường ngoại hối.

Nhược điểm của phân tích kỹ thuật

Không đánh giá được giá trị cơ bản: Phân tích kỹ thuật dựa vào dữ liệu kỹ thuật và không xem xét yếu tố cơ bản của doanh nghiệp hoặc tài sản. Điều này có thể làm bỏ lỡ các cơ hội đầu tư dựa trên thông tin cơ bản quan trọng.

Khả năng sai lầm: Các tín hiệu kỹ thuật không phải lúc nào cũng chính xác, và việc dự đoán thị trường luôn tồn tại một phần mạo hiểm.

Không xem xét yếu tố tâm lý: Phân tích kỹ thuật không đánh giá được yếu tố tâm lý của thị trường và các nhà đầu tư. Cảm xúc và tâm lý thị trường có thể làm biến đổi các dự đoán kỹ thuật.

Phụ thuộc vào lịch sử: Kỹ thuật dựa vào dữ liệu lịch sử, và đôi khi thị trường có thể biến đổi hoàn toàn vì những yếu tố mới mà Phân tích kỹ thuật không thể dự đoán được.

Tóm lại, Phân tích kỹ thuật có thể là một công cụ hữu ích trong việc đánh giá và dự đoán thị trường. Nhà đầu tư nên sử dụng Phân tích kỹ thuật cùng với các phân tích khác để đưa ra quyết định thông minh.