Thứ Năm 04/04/2024

Sàn Upcom là gì, những quy định của sàn Upcom

Sàn Upcom là sàn giao dịch chứng khoán tại Việt Nam được thành lập vào năm 2009. Sàn Upcom là nơi cung cấp nền tảng cho các công ty cổ phần đại chúng chưa niêm yết và các công ty cổ phần có quy mô vừa và nhỏ có thể giao dịch cổ phiếu công khai.

Sàn Upcom được quản lý bởi Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Sàn hoạt động với mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, làm tăng tính thanh khoản và tạo điều kiện cho các công ty nhỏ và vừa có thể thu hút nguồn vốn, nâng cao uy tín trong cộng đồng đầu tư. Bên cạnh đó, sàn Upcom giúp thúc đẩy quá trình tài chính hóa và cải thiện quản trị doanh nghiệp cho các công ty niêm yết.

Xem thêm:

Tính thanh khoản là gì, vai trò của thanh khoản trong đầu tư

Thị trường chứng khoán là gì, vai trò của thị trường chứng khoán

Các công ty niêm yết trên Upcom có thể giao dịch cổ phiếu công khai, cho phép nhà đầu tư mua bán cổ phiếu của các công ty này trên thị trường mở. Tuy tính thanh khoản trên Upcom thường thấp hơn so với HOSE và HNX, nhưng sàn này vẫn cung cấp một sự lựa chọn giao dịch cho các nhà đầu tư quan tâm đến các công ty niêm yết nhỏ và vừa.

Đặc điểm của sàn Upcom là gì

Sàn Upcom có một số đặc điểm sau đây.

Sàn Upcom là sàn giao dịch chứng khoán dành riêng cho các công ty không niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán (HOSE) hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).
So với sàn HOSE và HNX, tính thanh khoản trên sàn Upcom thường thấp hơn. Do đó, việc mua bán cổ phiếu trên Upcom có thể gặp khó khăn và thời gian giao dịch có thể lâu hơn.
Các công ty niêm yết trên Upcom phải tuân thủ quy định về công bố thông tin và minh bạch, bao gồm công bố báo cáo tài chính định kỳ và thông tin quan trọng về hoạt động kinh doanh.
Trên sàn Upcom, các công ty có thể được niêm yết với mức giá ban đầu thấp hơn so với các sàn giao dịch chứng khoán khác.
Biên độ giao động giá cổ phiếu có thể biến động mạnh (15% so với giá tham chiếu) và không thể dự đoán trước.
Sàn Upcom chịu sự quản lý và giám sát của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) và Hội đồng Quản trị Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam (VSD

Sàn Upcom phù hợp với nhà đầu tư nào

Đặc trưng của nhà đầu tư trên sàn Upcom là nhà đầu tư thường nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài và tìm kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng dài hạn của các công ty.

Xem thêm:

Vì sao nên đầu tư chứng khoán dài hạn.

5 chiến lược đầu tư cổ phiếu phổ biến tại Việt Nam

Điều này là do các công ty niêm yết trên sàn Upcom thường có quy mô nhỏ hơn so với các công ty niêm yết trên sàn HNX hay HOSE. Do đó, tính thanh khoản của các cổ phiếu thường thấp hơn, dẫn đến việc ít nhà giao dịch tham gia vào thị trường Upcom.

Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn, sàn Upcom cung cấp nhiều cơ hội để bạn tìm kiếm các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng dài hạn với mức giá tốt. Điều này đặc biệt hữu ích cho nhà đầu tư muốn đầu tư vào các công ty nhỏ và vừa, và mong muốn kiếm lợi nhuận từ sự phát triển và tiến bộ của các công ty này trong thời gian dài.

Phương thức giao dịch trên sàn Upcom

Khớp lệnh liên tục: là phương thức chính trên sàn Upcom, trong đó các lệnh mua và bán cổ phiếu được khớp ngay lập tức nếu có giá khớp.

Thỏa thuận: Ngoài khớp lệnh liên tục, các nhà đầu tư cũng có thể thỏa thuận giao dịch trực tiếp với nhau theo thỏa thuận về giá cả và số lượng cổ phiếu.
Nguyên tắc khớp lệnh

Nguyên tắc ưu tiên giá: Các lệnh mua và bán được ưu tiên khớp dựa trên giá cả. Cụ thể, lệnh mua với giá cao hơn và lệnh bán với giá thấp hơn sẽ được ưu tiên khớp trước.
Nguyên tắc ưu tiên thời gian: Trong trường hợp có nhiều lệnh mua hoặc bán cùng giá, nguyên tắc ưu tiên thời gian sẽ được áp dụng. Điều này có nghĩa là lệnh được đặt trước sẽ được ưu tiên khớp trước.
Đối với lệnh thỏa thuận: Các lệnh thỏa thuận giao dịch sẽ được ưu tiên khớp trước các lệnh khớp lệnh liên tục. Điều này đảm bảo tính linh hoạt và khả năng thỏa thuận trực tiếp giữa các nhà đầu tư.

Ưu và nhược điểm khi đầu tư trên sàn UPCOM

Dưới đây là một số ưu điểm và hạn chế phổ biến mà nhà đầu tư cần xem xét khi đầu tư vào các công ty trên sàn Upcom.

Ưu điểm	Nhược điểm
Sự minh bạch Sàn Upcom hoạt động dưới sự giám sát và quản lý trực tiếp từ trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội. Điều này đảm bảo môi trường giao dịch công khai, minh bạch, mang lại sự an toàn và uy tín cho các nhà đầu tư. So với sàn OTC, sàn Upcom được đánh giá cao hơn về tính minh bạch	Rủi ro thanh khoản Các cổ phiếu trên sàn Upcom thường có thanh khoản thấp hơn so với các sàn chứng khoán lớn khác. Điều này có thể làm cho việc mua bán cổ phiếu trở nên khó khăn và có thể dẫn đến khó khăn trong việc thoát ra khỏi vị thế đầu tư.
Tiềm năng tăng giá cổ phiếu Các công ty niêm yết trên sàn Upcom thường là các doanh nghiệp mới nổi, có tiềm năng tăng trưởng lớn. Điều này tạo ra cơ hội cho nhà đầu tư để đầu tư vào các công ty có triển vọng phát triển và có thể mang lại lợi nhuận cao trong tương lai.	Rủi ro giá cổ phiếu Sàn Upcom có biên độ giao động giá cao hơn so với một số sàn khác. Giá cổ phiếu có thể biến động mạnh và không thể dự đoán trước, gây ra rủi ro cho nhà đầu tư. Sự biến động này có thể tạo ra cơ hội lớn nhưng cũng có thể mang lại mất mát đáng kể.
Tiếp cận doanh nghiệp tiềm năng Nhờ sự liên kết chặt chẽ với sàn HNX, nhà đầu tư có thể tiếp cận và đầu tư vào nhiều doanh nghiệp tốt thông qua cổng thông tin của sàn HNX. Quá trình giao dịch trên sàn Upcom diễn ra nhanh chóng, dễ dàng và an toàn.
Đo lường tăng trưởng và đòn bẩy niêm yết Các công ty lựa chọn sàn Upcom để đánh giá mức độ tăng trưởng của cổ phiếu trước khi quyết định niêm yết trên sàn HOSE và HNX. Sàn Upcom cung cấp một nền tảng để doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nhiều nhà đầu tư và tạo đà để thực hiện việc niêm yết trên các sàn lớn sau này.

Ưu và nhược điểm khi đầu tư trên sàn UPCOM

Quy định niêm yết cổ phiếu trên sàn UPCOM

Để được niêm yết trên sàn chứng khoán Upcom, các công ty cần tuân thủ các yêu cầu và quy định cụ sau:

Điều kiện tài chính

Công ty cần đáp ứng các yêu cầu về tài chính như doanh thu, lợi nhuận, tổng tài sản và vốn chủ sở hữu. Các số liệu này thường được xác định dựa trên quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC).

Công bố thông tin

Công ty cần công bố đầy đủ và minh bạch thông tin về hoạt động kinh doanh, tài chính và quản trị. Điều này bao gồm việc công bố báo cáo tài chính định kỳ và các thông tin quan trọng khác như báo cáo thường niên, báo cáo quý, thông báo sự kiện, thông báo của Hội đồng quản trị, v.v.

Tuân thủ quy định của S ở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam

Công ty cần tuân thủ các quy định và quy trình được đề ra bởi Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam (VSD) và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC). Điều này bao gồm việc nộp đầy đủ hồ sơ và thông tin cần thiết, thực hiện các bước kiểm tra và xét duyệt từ phía VSD và SSC.

Thực hiện các yêu cầu của Upcom

Công ty cần thực hiện các yêu cầu đặc biệt của sàn Upcom như việc lập và cung cấp các tài liệu, báo cáo, thông tin theo quy định của sàn. Điều này đảm bảo rằng công ty tuân thủ các quy định và yêu cầu của sàn giao dịch.