Cắt lỗ là gì? Khi nào nên cắt lỗ để đạt hiệu quả đầu tư

Cắt lỗ là gì?

Cắt lỗ là điều không thực sự mong muốn, nhưng các nhà đầu tư đều khó có thể tránh khỏi tình huống này. Cắt lỗ đúng thời điểm là quy tắc quan trọng trong đầu tư chứng khoán, giúp nhà đầu tư bảo vệ nguồn vốn và kiểm soát rủi ro.

Xem thêm:

Phân tích kỹ thuật (TA) trong chứng khoán là gì?

Chốt lời là gì, những nguyên tắc chốt lời kinh điển

Thị trường Bò và Gấu trong chứng khoán là gì

Nếu không hành động kịp thời và dứt khoát thì sẽ khó có thể giữ được thành quả. Khi rơi vào hoàn cảnh buộc phải “cắt lỗ”, thực hiện càng sớm bao nhiêu thì càng tốt bấy nhiêu. Như vậy số tiền của bạn sẽ được bảo vệ tốt hơn.

Khi nào nên cắt lỗ?

Vậy làm thế nào để có thể cắt lỗ một cách chính xác, đúng đắn là mối quan tâm của hầu hết các nhà đầu tư.

Thực tế, không có một quy tắc cụ thể nào quy định mức cắt lỗ cho nhà đầu tư. Mỗi nhà đầu tư có tư duy, sức chịu đựng nhất định. Tuy nhiên, cắt lỗ thường dựa trên những nguyên tắc sau.

Cắt lỗ khi thị trường có nhiều biến động

Trong bất kỳ hình thức đầu tư nào, quy tắc đầu tiên và quan trọng nhất là kiểm soát được mức thua lỗ. Điều này đặc biệt đúng khi thị trường tiến vào một đợt điều chỉnh lớn.

Chẳng hạn như thị trường giá xuống vào giai đoạn 2008-2009, do khủng hoảng tài chính toàn cầu. Hay vào năm 2020 do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19. Và gần đây nhất là năm 2022 do các vấn đề lạm phát, chiến tranh…

Vào các giai đoạn này, nhà đầu tư cần thực hiện “cắt lỗ” sớm để bảo vệ số tiền đầu tư của mình. Tìm cơ hội mới để kiếm lại số tiền đã mất còn khả thi hơn so với chờ giá cổ phiếu hồi phục để bán ra.

Nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nổi tiếng Philip Arthur Fisher cho biết, thời điểm cắt lỗ tốt nhất là khi nhận thấy thị trường có nhiều biến động khiến cả những cổ phiếu tốt cũng giảm mạnh.

Hoặc khi doanh nghiệp có dấu hiệu tăng trưởng kinh doanh sụt giảm, nhận định ban đầu về doanh nghiệp là sai. Hoặc khi nhà đầu tư tìm thấy một mã cổ phiếu khác có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn.

Cắt lỗ khi giá cổ phiếu giảm

Khi giá cổ phiếu giảm, quyết định cắt lỗ sẽ tùy thuộc vào mức độ chịu đựng rủi ro của nhà đầu tư, cũng như khả năng biến động của cổ phiếu đó. Thông thường, nhà đầu tư sẽ chọn bán cổ phiếu nếu cổ phiếu đó giảm 7%-8% so với giá mua vào.

Xem thêm:

Bán giải chấp cổ phiếu là gì, làm sao để tránh

5 yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu

7 cách lọc cổ phiếu tốt để sinh lời cho nhà đầu tư

Chẳng hạn, bạn mua cổ phiếu của Hoà Phát ở mức giá 30.000 đồng/cổ phiếu. Khi cổ phiếu này giảm còn 24.000 đồng/cổ phiếu, bạn nên cắt lỗ tại thời điểm này.

Cổ phiếu bị điều chỉnh giảm giá là hoàn toàn bình thường. Nhưng nếu một cổ phiếu được nhận định tốt mà giảm hơn 8% có nghĩa cổ phiếu đó hoặc thị trường đang bất ổn. Lúc này, nhà đầu tư cần bảo toàn vốn bằng cách cắt lỗ kịp thời. Bởi một cổ phiếu bắt đầu lao dốc thì sẽ không có dấu hiệu để nhận biết đáy ở đâu.

Như trong bối cảnh thị trường nhiều biến động năm 2022, có nhiều cổ phiếu được đánh giá tốt đã giảm tới 30-40%, thậm chí nhiều hơn, so với thời điểm đầu năm.

Cắt lỗ dựa theo tỷ lệ %

Về lý thuyết, mức lỗ tối đa nhà đầu tư cho phép là 7%-8% số vốn đầu tư. Nhưng nếu thị trường có nhiều biến động, trong xu hướng giá xuống thì nhà đầu tư có thể cắt lỗ sớm hơn, ở mức 3-5%.

Bởi xu hướng giảm của thị trường sẽ kéo theo hầu hết các cổ phiếu giảm theo. Vì vậy, nhà đầu tư cũng cần phải xem xét danh mục của mình trong bối cảnh thị trường chung, xác định được vùng cung hay vùng cầu để có quyết định bán ra hợp lý, giảm thiểu tổn thất.

Cắt lỗ theo phân tích kỹ thuật

Ngoài việc cắt lỗ dựa vào phần trăm giảm của thị giá cổ phiếu, nhà đầu tư có thể dựa vào phân tích kỹ thuật để lựa chọn thời điểm cắt lỗ thích hợp.

Xem thêm:

Đường MA trong chứng khoán là gì, ý nghĩa của đường MA

Khi dựa vào các đường trung bình động (MA), nhà đầu tư tìm được các vùng hỗ trợ (vùng cầu) và kháng cự (vùng cung) để ước lượng mức cân bằng của tâm lý thị trường và xác định xu hướng thị trường.

Thông qua các đường trung bình MA 5, 9, 20, 50, 100 và 200 ngày, nhà đầu tư xem giá cổ phiếu liệu đã đạt tới ngưỡng hỗ trợ hay kháng cự chưa.

Ngoài ra, nhà đầu tư dựa trên chỉ báo Parabolic SAR để xác định các tín hiệu xu hướng xuống, là thời điểm cần bán ra.

Tuy nhiên, khi cắt lỗ theo các phương pháp này đòi hỏi nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm. Trong đó, phải xác định được những vùng hỗ trợ trọng yếu vì sẽ có khả năng gặp lỗ nặng nếu điểm vào cách xa với vùng này.

Cắt lỗ tự động

Nhà đầu tư cũng có thể sử dụng lệnh cắt lỗ tự động trên ứng dụng của các công ty chứng khoán. Điều này giúp quản lý rủi ro, thông qua các chiến lược giao dịch cài đặt trước như cắt lỗ tự động, chốt lời theo điều kiện.

Khi sử dụng lệnh cắt lỗ tự động, nhà đầu tư không bị ảnh hưởng cảm xúc khi ra quyết định. Nhờ đó sẽ hạn chế rủi ro thua lỗ nặng hơn, cũng như không mất nhiều thời gan để theo dõi hoạt động của cổ phiếu thường xuyên.

Cuối cùng, điều quan trọng nhất trong việc cắt lỗ chính là tuân thủ theo quy tắc đã được đưa ra sẵn. Và nhà đầu tư nên ghi nhớ rằng, việc chần chừ có thể khiến cho tài sản mất đi nhanh chóng.