Thế nào là đầu tư giá trị chứng khoán

Đầu tư giá trị chứng khoán là gì

Đầu tư giá trị (Value Investing) là phong cách được rất nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Nhà đầu tư vào giá trị gọi là Value Investor. Để đầu thành công với phong cách này, nhà đầu tư cần có sự hiểu biết chắc chắn chuyên môn. Thêm vào đó là sự nhạy bén trong việc dự đoán và đánh giá các biến động của thị trường.

Bản chất của đầu tư giá trị trong chứng khoán là nhà đầu tư phải tìm ra giá trị thực của cổ phiếu. Bằng việc nghiên cứu và tìm kiếm mã cổ phiếu nào đó đang bị thị trường định giá thấp hơn so với giá trị nội tại của nó. Sau đó bằng cách mua vào những mã cổ phiếu này với giá thấp và bán lại khi giá cao hơn để kiếm lợi nhuận.

Tuy nhiên, chiến lược đầu tư giá trị đòi hỏi khoảng thời gian dài, có khi lên đến vài năm. Chiến lược đầu tư này hoàn toàn không phù hợp với nhà đầu tư lướt sóng.

Tìm hiểu thêm:

Đầu tư lướt sóng chứng khoán là gì

Phương pháp Top Down- Bottom Up trong đầu tư chứng khoán

Cẩm nang đầu tư chứng khoán cho người mới

Ví dụ về đầu tư giá trị là một mã cổ phiếu nào đó đang có giá bán trên sàn chỉ 10.000đ. Nhưng khi phân tích các chỉ số thì có thể dự đoán được giá trị thực đang cao hơn giá giao dịch. Công ty đó có tiềm năng phát triển trong tương lai. Và nhà đầu tư có thể đưa mã này vào danh mục đầu tư giá trị của mình.

Áp dụng phương pháp đầu tư giá trị như thế nào

Để áp dụng phương pháp đầu tư giá trị, nhà đầu tư cần nghiên cứu và nắm bắt được giá trị thực của cổ phiếu. Sau đó tiến hành mua đúng vào thời điểm giá cổ phiếu bán ra thấp hơn so với giá trị thực.

Giá cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm do tác động của nhiều yếu tố. Ngay cả khi công ty vẫn đang hoạt động tốt. Vì vậy, nhà đầu tư giá trị cần nhanh nhạy nắm bắt được thời điểm đặt lệnh mua vào khi giá thấp nhất. Sau đó nắm giữ trong thời gian dài hạn đến khi giá thị trường phản ánh đúng giá trị thực của nó thì bắt đầu bán ra để thu lời.

Đặc thù của thị trường chứng khoán là cổ phiếu sẽ không được giảm giá vào những thời điểm có thể dự đoán trước nên nhà đầu tư phải theo dõi sát sao và đưa ra quyết định nhanh chóng.

Các nguyên tắc trong đầu tư giá trị

Mỗi chiến lược sẽ đầu tư đều có nguyên tắc áp dụng riêng. Đối với đầu tư giá trị, nhà đầu tư phải tuân thủ 5 nguyên tắc sau.

Mỗi cổ phiếu đều có giá trị nội tại riêng

Giá trị nội tại khác với giá mà nó được mua bán, giao dịch trên thị trường hay giá trị sổ sách. Mỗi mã cổ phiếu đều sở hữu giá trị nội tại riêng và gần như không thay đổi.

Giá trị nội tại của cổ phiếu được quyết định bởi nhiều yếu tố như: Danh tiếng của công ty phát hành, lĩnh vực hoạt động của công ty đó, các chỉ số EPS, P/B, P/E… Để xác định chính xác giá trị nội tại, nhà đầu tư sẽ dựa trên sự phân tích và đánh giá kỹ lưỡng.

Vì vậy, để theo đuổi chiến lược đầu tư giá trị, bạn phải trang bị kiến thức đầu tư chắc chắn để có thể định giá cổ phiếu một cách đúng đắn. Nguyên tắc này sẽ giúp nhà đầu tư xác định được điểm mua và điểm bán sao cho thu được mức lợi nhuận tối ưu. Chênh lệch giữa giá mua vào – bán ra càng lớn thì lợi nhuận thu về càng cao.

Khả năng hoạch định chiến lược riêng

Các nhà đầu tư chứng khoán tuyệt đối không nên chạy theo tâm lý đám đông. Nếu hùa theo đám đông, bạn rất dễ bị dắt mũi bởi những cá mập và hứng chịu rủi ro cùng hậu quả khó lường.

Xem thêm:

Cách đọc bảng giá chứng khoán chi tiết và dễ hiểu

Hướng dẫn cách đầu tư cổ phiếu an toàn và hiệu quả

7 cách lọc cổ phiếu tốt để sinh lời cho nhà đầu tư

Khi chọn cách đầu tư giá trị trong chứng khoán, nhà đầu tư chỉ nên quan tâm đến giá trị thực sự của cổ phiếu. Nên hoàn toàn bỏ ngoài tai những lời bàn tán từ mọi người và giữ nguyên nhận định của mình. Theo đuổi đầu tư giá trị, bạn cần trang bị kiến thức đầu tư, dành thời gian nghiên cứu và nhận định thị trường để đề ra kế hoạch tối ưu

Tuân thủ giới hạn mức biên an toàn

Biên an toàn được thể hiện thông qua tỉ lệ % chênh lệch giữa mức giá thị trường và giá trị nội tại của cổ phiếu. Trong đầu tư giá trị chứng khoán, việc tuân thủ biên an toàn rất quan trọng. Nguyên tắc này giúp nhà đầu tư giảm thiểu những rủi ro không đáng có.

Giả thuyết thị trường hiệu quả không phải lúc nào cũng đúng

Giả thuyết thị trường hiệu quả là thị trường mà cổ phiếu luôn thể hiện đúng giá trị của nó. Hay hiểu cách khác là thị giá luôn bằng với giá trị nội tại. Đây được xem là thị trường lý tưởng dành cho nhà đầu tư.

Tuy nhiên, thực thế, thị trường này không phải lúc nào cũng chính xác. Chỉ một số ít mã cổ phiếu được định giá đúng, còn lại những mã khác có thể bị định giá thấp hơn hoặc được định giá cao hơn giá trị thực của nó.

Nhà đầu tư có thể dựa vào phân tích các chỉ số, hiểu biết ngành nghề, kinh nghiệm thực chiến, để tìm ra các cổ phiếu tiềm năng cho đầu tư giá trị.

Rèn luyện sự kiên nhẫn

Đầu tư giá trị thực của cổ phiếu cần một khoảng thời gian dài. Thời gian có thể là từ 3 đến 5 năm, thậm chí có khi lên đến 10 năm.

Tìm hiểu 15 cảm xúc thường gặp trong đầu tư chứng khoán

Vì thế, với nhà đầu tư giá trị, đức tính kiên nhẫn rất cần thiết. Ngoài ra, việc nắm bắt thời cơ cũng không kém phần quan trọng. Điều này sẽ quyết định lợi nhuận ở mức nào, chiến lược đầu tư có hiệu quả hay không.

Như vậy, khi lựa chọn đầu tư giá trị, nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ lưỡng, trang bị những kỹ năng cần thiết để theo đuổi chiến lược, gặt hái lợi nhuận.